ট্রেডিং নিয়ে আর্টিকেল

ট্রেডিংয়ের সাধারণ ভুল ও এড়ানোর উপায়

প্রথম ভুলটা হলো পরিকল্পনা ছাড়া ট্রেড করা। পরিকল্পনা একটা একঘেয়ে জিনিস: কী ট্রেড করবেন, প্রতিটি পজিশনে কত ঝুঁকি নেবেন, কোন পয়েন্টে লাভ নেবেন আর কোন পয়েন্টে লোকসান মেনে নেবেন, সব ঠিক হয় টাকা নড়ার আগেই। পরিকল্পনা না থাকলে দামের প্রতিটি টিকই হয়ে ওঠে একেকটা নতুন সিদ্ধান্ত, আর চাপের মধ্যে নেওয়া নতুন সিদ্ধান্ত ভালো হয় খুব কদাচিৎ। মন শান্ত থাকতেই পরিকল্পনাটা লিখে ফেলুন, আর বাজারকে আপনার স্নায়ুর সাথে নয়, কাগজের সাথে তর্ক করতে দিন।

দ্বিতীয় ভুল হলো যে টাকা দরকার সেটা ঝুঁকিতে ফেলা। বাসা ভাড়া, সন্তানের বেতন, ঋণের কিস্তি আর জরুরি সঞ্চয়ের ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে কোনো জায়গা নেই, কারণ যে টাকা হারানোর সামর্থ্য নেই সেই টাকায় মানুষ ভয় নিয়েই ট্রেড করে, আর ভয় নিয়ে করা ট্রেড খারাপ ট্রেড। ঝুঁকি নিন ঠিক ততটুকুই, যা পুরো গেলেও আপনার চলার ধরন বদলে যাবে না। এই একটি নিয়মই যেকোনো বিশ্লেষণ কৌশলের চেয়ে বেশি ক্ষতি ঠেকায়।

তৃতীয়টা হলো লোকসানের পেছনে ছোটা, যাকে অনেকে লস চেজ করা বলেন। একটা ট্রেডে টাকা গেলেই পরের পজিশন দ্বিগুণ করে দ্রুত ফেরত আনার লোভ জাগে। কিন্তু বাজার জানেই না আপনি কত হারিয়েছেন, আপনার কাছে তার কোনো দেনাও নেই, ফলে প্রতিশোধের ট্রেড শুধু পুরোনো হতাশার ওপর নতুন ঝুঁকি জমিয়ে তোলে। লোকসানের প্রতি পেশাদার সাড়া আর লাভের প্রতি সাড়া একই: কিছুই না। পরিকল্পনায় আগেই লেখা আছে পরের ট্রেডের সাইজ কত হবে, আর আগেরটা খারাপ গেলেই সেটা বেড়ে যায় না।

চতুর্থ হলো ফি-কে উপেক্ষা করা। প্রতিটি ট্রেডের একটা খরচ আছে, আর খরচও রিটার্নের মতোই চক্রবৃদ্ধিতে বাড়ে। ফি-র আগে সামান্য লাভের মতো দেখায় এমন কৌশল, ফি ধরে হিসাব করলে নীরবে লোকসানি হতে পারে, বিশেষ করে বেশি ঘন ঘন ট্রেডের পদ্ধতিতে। শুরু করার আগেই ফি-এর তালিকা পড়ুন, জেনে নিন একটা সাধারণ ট্রেডে আপনার আসলে কত খরচ হয়, আর ফি-কে রেকর্ডের একটা সত্যিকারের লাইন হিসেবেই রাখুন, শেষের ফুটনোট হিসেবে নয়।

পঞ্চম হলো কোনো রেকর্ড না রাখা। প্রতিটি ট্রেড, তার পেছনের যুক্তি আর ফলাফলের একটা সহজ খাতা আপনার নিজের ইতিহাসকেই বদলে দেয় ডেটায়। এক-দুই মাস পরেই এমন সব প্যাটার্ন চোখে পড়ে যা কোনো বই শেখাতে পারে না, কারণ সেগুলো আপনার নিজের: দিনের কোন সময়ে ভালো ট্রেড করেন, কোন সম্পদ বোঝেন আর কোনটাকে বারবার ভুল বিচার করেন। স্মৃতি মানুষকে ফুলিয়ে-ফাপিয়ে দেখায়, খাতা দেখায় না।

শেষ ভুলটা হলো টানা কয়েকটা জেতার পরের অতি আত্মবিশ্বাস। জেতার ধারা ভাগ্যেও আসে, দক্ষতাতেও আসে, আর হারব না ভাবাটাই সাধারণত বাজারের দামি একটা শিক্ষার আয়োজন করে রাখে। সচেতনভাবে সাবধান হোন: পজিশনের সাইজ পরিকল্পনার বাঁধনেই রাখুন, প্রতিটি নতুন ট্রেডের আগে শেষ হারা ট্রেডটা একবার দেখে নিন, আর টানা জেতাকে বাড়তি ঝুঁকি নেওয়ার লাইসেন্স নয়, সতর্ক হওয়ার উপলক্ষ হিসেবে নিন। যারা টিকে থাকেন, তারা কদাচিৎই কখনো নিশ্চিত ছিলেন, তারা ছিলেন যাদের সাইজ একঘেয়ে ছিল।

ম্যানুয়াল বনাম স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং

ম্যানুয়াল ট্রেডিং মানে সবকিছু নিজে করা: বাজার নিজে দেখা, চার্ট বা খবর নিজে পড়া, কখন ঢুকবেন আর কখন বের হবেন নিজে ঠিক করা, আর প্রতিটি অর্ডার নিজের হাতে দেওয়া। এর সবচেয়ে বড় শক্তি বিবেচনার স্বাধীনতা। নিয়মভিত্তিক কোনো সিস্টেম যে প্রেক্ষাপট মাপতে পারে না, আপনি সেটা বিচার করতে পারেন, কিছু একটা ঠেলে ঠেলে গেলে ট্রেডটা না করার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন, আর পরিস্থিতি বদলালে সাথে সাথে নিজেকে মানিয়ে নিতে পারেন। দোষটাও সমান বাস্তব: এতে লাগে ঘণ্টার পর ঘণ্টার মনোযোগ, একজন মানুষ যতগুলো চার্ট দেখতে পারেন তার বেশি সম্ভব নয়, আর পুরো কাজটাই করেন একজন মানুষ, যার মানে ক্লান্তি, এলোমেলো মনোযোগ আর আবেগ পদ্ধতির ভেতরেই বসে থাকে।

স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং মানে সফটওয়্যার আপনার হয়ে কৌশল চালায়। Quantiflash-এর মতো প্ল্যাটফর্মে একটি ইঞ্জিন বাজার অবিরাম নজরে রাখে আর আপনার অ্যাকাউন্টে নির্ধারিত কৌশল কার্যকর করে, আপনার সাথে পর্যালোচনা করা প্যারামিটারের মধ্যে থেকে। সফটওয়্যার সিদ্ধান্ত নেয় না কী চায়, নিজের কনফিগারেশনটাই সে কার্যকর করে, এমন ধারাবাহিকতায় যেটা কোনো মানুষের নাগালের বাইরে, এমন সময়ে যেটা কোনো মানুষের কাজের সময় নয়, আর এমন অনেক সম্পদের ওপর যতগুলো কোনো মানুষ ট্র্যাক করতেই পারেন না।

ম্যানুয়াল ট্রেডিংয়ের পক্ষে সৎ যুক্তিটা হলো জড়তা আর নিয়ন্ত্রণ। বাজারের সাথে সরাসরি মেলামেশাতেই আপনি বাজার শেখেন, প্রতিটি সিদ্ধান্তের মালিক আপনি, আর অস্বাভাবিক পরিস্থিতিতে, যেখানে নির্দিষ্ট নিয়ম ভুল কাজ করে, সেখানে বিবেচনার সুযোগ থাকে। বিপক্ষের সৎ কথাটা হলো, বেশিরভাগ মানুষের এত সময়ই নেই, আর যাদের আছে, তারাও টাকা আর আবেগ জড়িয়ে গেলে নিজের লেখা নিয়ম মানতে গিয়ে হোঁচট খান।

অটোমেশনের পক্ষে সৎ যুক্তিটা হলো শৃঙ্খলা আর কভারেজ। ইঞ্জিন অফিসঘণ্টা, ছুটি আর গভীর রাতেও নজর রাখে, আর নির্ধারিত কৌশল কার্যকর করে দ্বিধা, মেজাজ বা প্রতিশোধস্পৃহা ছাড়াই। এ কারণেই অটোমেশন তাদের জন্য মানায় যাদের হাতে সময় নেই বা অভিজ্ঞতা নেই: এটি সরিয়ে দেয় ঠিক সেই দুটো জিনিসই যেগুলোর সবচেয়ে বড় ঘাটতি তাদের, ঘণ্টা আর অভ্যাসহীন আবেগ-দূরত্ব। বিপক্ষের সৎ কথাটা হলো, স্বয়ংক্রিয় কৌশল ততটাই ভালো, তার কনফিগারেশন যতটা ভালো, আর বাজার এমনভাবেও বদলায় যেভাবে একটা স্থির কনফিগারেশন আঁচ করে না।

অটোমেশন যা পারে না, সেটাও কম গুরুত্বপূর্ণ নয়। এটি ফলাফলের নিশ্চয়তা দিতে পারে না, কারণ কোনো কৌশলই সব পরিস্থিতিতে জেতে না। এটি ঝুঁকি মুছে দিতে পারে না, কারণ বাজারে অংশ নেওয়ার দামটাই ঝুঁকি। আর এটি নজরদারির বিকল্প নয়: কনফিগারেশন বর্তমান পরিস্থিতির সাথে মিলছে কি না, ইঞ্জিন কী করল সেটা পর্যালোচনা আর পরিবেশ বদলালে সমন্বয়, এসব দেখার কেউ তো লাগবেই। সবচেয়ে স্বাস্থ্যকর ব্যবস্থা অটোমেশনকে দেখে একটা শৃঙ্খলাবদ্ধ সহকারী হিসেবে ভাবে, নজরের নিচে কাজ করা, চালু করে ভুলে যাওয়ার মতো কোনো কর্তৃপক্ষ হিসেবে নয়।

ট্রেডারের মনস্তত্ত্ব

চার্ট হলো ট্রেডিংয়ের সহজ অংশ। কঠিন অংশটা বসে আছে চেয়ার আর পর্দার মাঝে, কারণ প্রতিটি সিদ্ধান্ত নিতে হয় অনিশ্চয়তার মধ্যে, নিজের টাকা বাজি রেখে। বেশিরভাগ ক্ষতি করে দুটো আবেগ: ভয় আর লোভ। ভয় পজিশন দ্রুত বন্ধ করে দেয়, একটা লোকসানের পর হাত-পা তুলে বসিয়ে রাখে আর পরিকল্পনা যে ট্রেডটা চায়, সেটা থেকেও দূরে রাখে। লোভ পজিশন প্রয়োজনের চেয়ে বেশিক্ষণ ধরে রাখে, সাইজ পরিকল্পনার সীমা ছাড়িয়ে বাড়ায় আর প্রতিটা পেছনে হটার দিকে ব্যক্তিগত অপমান হিসেবে নেয়। দুটোর একটাও মুছে ফেলা যায় না, তবে দুটোই সামলানো যায়, আগে থেকে ঠিক করে রেখে আপনি কী করবেন, আর তারপর ঠিক সেটাই করে।

লোভের কাছের আত্মীয় হলো FOMO, অর্থাৎ সুযোগ হাতছাড়া হওয়ার ভয়। দেখলেন কোনো সম্পদ আগেই অনেক উঠে গেছে, ভাবলেন যে লাভটা হচ্ছে না সেটা, আর অন্য কারো পরিকল্পনার নড়াচড়ার শেষ প্রান্তে ঢুকে গেলেন দেরিতে, নিজের পরিকল্পনা ছাড়াই। অস্বস্তিকর সত্যিটা হলো, বাজার সবসময়ই নতুন সুযোগ এনে দেয়, একটা মিস হওয়ায় কিছুই যায় না, আর একটার পেছনে ছুটলে যেতে পারে অনেক। এর ওষুধ আবেগের নয়, পদ্ধতির: ট্রেডটা আপনার লেখা পরিকল্পনার সাথে না মেলে, তবে চারপাশের গল্প যত জোরেই বাজুক, সেটা আপনার ট্রেড নয়।

শৃঙ্খলা মানে অনুভূতিগুলোকে একপাশে রাখলে যা থেকে যায়, আর সেটা জন্মগত নয়, অর্জিত। কার্যকর পদ্ধতিটা দৃশ্যমানভাবেই রোচক নয়: লিখিত পরিকল্পনা, নির্দিষ্ট পজিশন সাইজ, প্রতিটি সিদ্ধান্তের হিসাব আর সপ্তাহে একটা নির্দিষ্ট সময়ে সেই হিসাবের পর্যালোচনা। সময়ের সাথে শিক্ষকের ভূমিকাটা করে এই পর্যালোচনাই, কারণ সে আপনাকে দেখিয়ে দেয় নিজের বিচ্যুতির প্যাটার্ন, যে মুহূর্তগুলোতে পরিকল্পনা থেকে সরে গেলেন আর সেই সরে যাওয়ার দাম কত দিলেন। শৃঙ্খলা মানে প্রলোভনের অনুপস্থিতি নয়, শৃঙ্খলা মানে সেই কাঠামো যা প্রলোভনে হার মানাটাকে কঠিন করে তোলে।

পুরো কাঠামোটাকে ধরে রাখে বাস্তব প্রত্যাশা। লোকসান ট্রেডিংয়ের স্বাভাবিক, স্থায়ী অংশ, কোনো কৌশলের ব্যর্থতা নয়, আর যেকোনো সময়ের ফলাফল বিচার করা উচিত প্রক্রিয়া মানা হয়েছে কি না সেটা দিয়ে, শুধু ফলাফল দিয়ে নয়। যারা নিরবচ্ছিন্ন লাভের প্রত্যাশা নিয়ে নামেন, তারা ঠিক ভুল মুহূর্তে, সাধারণত প্রথম লোকসানি সপ্তাহেই, ভালো পরিকল্পনাও ছুঁড়ে ফেলেন। লোকসানকে আশা করুন, সেই অনুযায়ী সাইজ ঠিক করুন, আর নিজেকে মাপুন দিনে নয়, মাস ধরে।

এখানেই যেসব হাতিয়ার আপনাকে ধীর করে দেয়, সেগুলোর দাম বাড়ে। সহজ ভাষার রিপোর্ট আসলে কী হয়েছিল সেটার হিসাব ঠিক রাখে, মেজাজ বসিয়ে সাজানো সংস্করণের জায়গায়, আর ব্যক্তিগত ম্যানেজার দেয় এমন একটা জায়গা যেখানে কোনো সিদ্ধান্ত চূড়ান্ত হওয়ার আগে বসে আলাপ করা যায়। দুটোই কাজ করে একই কারণে: এরা আবেগ আর কাজের মাঝে একটা বিরতি বসিয়ে দেয়, আর ট্রেডিংয়ের বেশিরভাগ ভুল ঠিক সেই ফাঁকেই বাস করে। শান্ত সিদ্ধান্ত আবেগ চেপে গিয়ে নয়, ব্যবস্থা এমনভাবে সাজিয়ে আসে যাতে আবেগের কাজ কমতে থাকে, তাতে হয়।